Hvad er udbytte?

Udbytte er en betaling, som et selskab udbetaler til dets ejere som en del af selskabets overskud. Dette betyder, at når et selskab har haft en positiv økonomisk præstation og genereret et overskud, kan en del af dette overskud tilbageføres til ejerne som en form for afkast på deres investering.

Størrelsen af det udbetalte udbytte afhænger af flere faktorer, herunder selskabets samlede økonomiske resultat, likviditetsbehov samt ledelsens strategi for fremtidig vækst og investeringer. Et selskab er ikke forpligtet til at udbetale udbytte, men kan vælge at gøre det, hvis det anses for økonomisk forsvarligt og fordelagtigt for ejerne. Udbytte kan overordnet opdeles i to kategorier:

Ordinært udbytte: Dette er den mest almindelige form for udbytte og udbetales i forbindelse med selskabets årlige generalforsamling, hvor regnskabet for det forgangne år godkendes.

Ekstraordinært udbytte: Dette er en udbetaling, der foretages uden for den årlige generalforsamling og typisk på baggrund af en særskilt beslutning truffet af ejerne. Dette kan være relevant, hvis selskabet har akkumuleret ekstra likviditet, der ønskes fordelt til ejerne.

Hvordan udbetales ordinært udbytte?

For at et selskab kan udbetale ordinært udbytte, skal følgende betingelser være opfyldt:

1. Overskudskrav: Udbytte kan kun udbetales, hvis selskabets senest godkendte årsregnskab viser et overskud. Hvis selskabet ikke har haft overskud, kan der ikke udbetales udbytte.

2. Udbytte i andre værdier end kontanter: Hvis udbytte udbetales i form af andre aktiver end penge, kræver dette en vurderingsberetning, der dokumenterer, at værdien af det udbetalte svarer til det angivne udbyttebeløb.

1. Økonomisk forsvarlighed: Udbetaling af udbytte må ikke ske, hvis det vurderes, at det kan skade selskabets finansielle stabilitet eller kreditorernes interesser.
2. Godkendelse: Forslag om udbytte skal godkendes af selskabets ledelse og vedtages af et flertal på generalforsamlingen.

Hvordan udbetales ekstraordinært udbytte?

Ekstraordinært udbytte kan udbetales på andre tidspunkter end den ordinære generalforsamling, men det kræver, at følgende betingelser er opfyldt:

1. Eksisterende årsregnskab: Selskabet skal have et godkendt og indleveret årsregnskab. Ekstraordinært udbytte kan således ikke udbetales i selskabets første regnskabsår.
2. Tilstrækkeligt overskud: Udbytte kan kun betales af det overskud, som fremgår af det senest godkendte årsregnskab, eller af eventuelle frie reserver optjent efterfølgende.
3. Dokumentation fra revisor: Afhængigt af omstændighederne kan det være nødvendigt at dokumentere over for myndighederne, at der faktisk er økonomisk grundlag for udbetalingen.
4. Økonomisk forsvarlighed: Udbyttet må ikke udbetales, hvis det kan skade selskabet eller dets kreditorer.
5. Udbytte i andre værdier end kontanter: Hvis udbytte udbetales i form af aktiver, kræves en vurderingsberetning for at dokumentere værdien.
6. Godkendelse: Forslaget skal godkendes af selskabets ledelse og vedtages af et flertal på en ekstraordinær generalforsamling.

Hvordan beregnes udbytte?

Når et selskab beslutter at udbetale udbytte, fordeles dette proportionalt med den enkelte anpartshavers ejerandel. Hvis en person eksempelvis ejer 20 % af et selskab, der har besluttet at udbetale et samlet udbytte på 200.000 kr., vil personen modtage 20.000 kr. i udbytte.

Dette system sikrer en fair og gennemsigtig fordeling af selskabets overskud og sikrer, at hver investor modtager en andel svarende til deres investering.

Udbytteskat

Når du modtager udbytte, skal du betale udbytteskat. Udbytteskatten afhænger af det samlede udbytte, du modtager i løbet af et kalenderår:

• 27 % skat på de første 67.500 kr. (2025-tal).
• 42 % skat på beløb, der overstiger 67.500 kr. (2025-tal).

Er du gift, kan din ægtefælles uudnyttede grundbeløb bruges, hvilket betyder, at I tilsammen kan modtage op til 135.000 kr. i udbytte til den lavere skattesats på 27 %.

Derfor er udbytte fordelagtigt

Udbetaling af udbytte kan have flere fordele, især i forhold til beskatning:

1. Skattemæssige fordele: Udbytte beskattes ofte lavere end løn, hvilket kan gøre det til en attraktiv løsning for virksomhedsejere. Ejer du eksempelvis et ApS og vælger at udbetale udbytte i stedet for en højere løn, kan du muligvis reducere den samlede skat.
2. Fleksibilitet: Ejerne har mulighed for at modtage udbytte, når selskabets økonomiske situation tillader det, hvilket giver en større økonomisk fleksibilitet.
3. Incitament til investering: Udbytte kan være en attraktiv faktor for investorer, da det giver en direkte økonomisk fordel ved at eje aktier i et selskab.

Udbytte er en måde, hvorpå selskaber kan belønne deres ejere ved at fordele overskuddet. Det er vigtigt at forstå reglerne for både ordinært og ekstraordinært udbytte, samt de skattemæssige konsekvenser, så man kan træffe informerede økonomiske beslutninger. Ved korrekt planlægning kan udbytte være en skatteeffektiv måde at sikre et afkast på sin investering i selskabet.